Рекорды на краю пропасти: итоги шестого Рейтинга крупнейших компаний Дагестана

В 2019 году крупнейшие компании Дагестана заработали 93 млрд рублей, а всего в республике оказалось 43 предприятия, соответствующих главному критерию рейтинга – годовой выручке более 800 млн рублей. За весь период проведения исследования это лучший результат, показанный крупным дагестанским бизнесом, но говорить о выдающихся достижениях определённо не приходится. Показатели некоторых ключевых компаний, в первую очередь промышленных, в прошлом году демонстрировали все признаки резкого ухудшения ситуации, а последствия нынешнего шокового для экономики года будут преодолеваться ещё очень долго.

Всё те же лица минус промышленность

Первая пятёрка крупнейших компаний Дагестана по итогам 2019 года не претерпела изменений – как и годом ранее, в неё вошли две структуры «Газпрома», две энергокомпании и кизлярский концерн КЭМЗ. Однако финансовые показатели лидеров за год резко ухудшились. Совокупная выручка четырёх монополистов – ДЭСК, «Газпром межрегионгаз Махачкала», «Газпром трансгаз Махачкала» и ДСК – снизилась с 32,2 до 31,8 млрд рублей (хотя на неё стабильно приходится порядка трети всех доходов участников рейтинга), а их совокупный чистый убыток обновил антирекорд, превысив 28,5 млрд рублей. На сей раз убыточными оказались все четыре лидера, тогда как 2018 год ООО «Газпром трансгаз Махачкала» завершило с прибылью.

Замыкающий первую пятёрку рейтинга концерн КЭМЗ смог удержать уровень выручки и чистой прибыли – снижение по этим показателем оказалось незначительным, однако рекорд 2017 года, когда предприятие показало выручку в 5,389 млрд рублей, пока выглядит недосягаемым.

Основная причина заключается в снижении объёмов оборонзаказа. Как сообщал в ходе прошлогоднего Петербургского экономического форума глава РД Владимир Васильев, в 2019 году объём оборонзаказа для Дагестана снизился ровно вдвое – до 2,5 млрд рублей. «Очень многие наши флагманы в области промышленности тоже не загружены работой, тот же самый концерн КЭМЗ», – констатировал он на одном из совещаний в июле прошлого года, отметив, что предприятие готово взять на себя большое производство и увеличить количество работников на тысячу человек. В то же время представители самого концерна жаловались на нехватку персонала – инженеров и квалифицированных рабочих.

Из-за отсутствия крупных военных заказов уже в первом полугодии прошлого года КЭМЗ снизил объёмы производства на 50% – до 1,4 млрд рублей, даже несмотря на увеличение выпуска гражданской продукции на 20,4%. Спустя год ситуация не выглядела принципиально лучше: за шесть месяцев этого года объём производства концерна КЭМЗ составил 1,52 млрд рублей, хотя выпуск товаров народного потребления за это время почти удвоился. Тем не менее предприятие продолжает борьбу за новые для себя рынки, оставаясь одним из наиболее активных инвесторов в экономику Дагестана. Ключевым проектом КЭМЗа на ближайшие несколько лет является освоение производства легкомоторных самолётов МАИ-411 – в начавшееся в этом году создание мощностей для него планировалось вложить порядка 600 млн рублей.

Что же касается других ориентированных на оборонку машиностроителей, то у них, как можно судить по итогам рейтинга, дела в 2019 году шли отнюдь не блестяще. Завод «Дагдизель», в прошлом исследовании занимавший девятое место, на сей раз оказался за пределами рейтинга из-за почти четырёхкратного падения выручки (с 2,44 млрд до 635 млн рублей); выбыл из списка крупнейших компаний Дагестана и Завод имени Гаджиева, чьи доходы в прошлом году упали до 364,5 млн рублей.

Как и в прошлые годы, нестабильность оборонзаказа остаётся дамокловым мечом дагестанской промышленности. Ни один из трёх сменивших друг друга за последнее десятилетие руководителей республики системного решения для этой проблемы не нашёл – Сергею Меликову, начавшему решать проблемы экономики Дагестана с места в карьер, есть над чем задуматься. Задача стабильной загрузки республиканской оборонки определённо выглядит более сложной, чем ликвидация вывесок на латинице.

Резко снизились в 2019 году и доходы Каспийского завода листового стекла (КЗЛС), который по-прежнему остаётся в зоне отрицательного финансового результата – его чистый убыток вновь превысил миллиард рублей. Завод сохранил своё место в десятке крупнейших компаний Дагестана, но всё так же находится под внешним управлением (за прошлый год сменилось два внешних управляющих), которое, похоже, не способствовало решению его ключевых проблем. Есть суперсовременное оборудование, но нет сырья – так охарактеризовал ситуацию на КЗЛС Владимир Васильев на форуме Общественной палаты РФ, проходившем в Махачкале в апреле прошлого года.

Не исключено, что тянущаяся с 2015 года процедура банкротства КЗЛС скоро подойдёт к концу. После того, как во главе Внешэкономбанка – главного кредитора и залогодержателя завода – пару лет встал бывший первый вице-премьер правительства РФ Игорь Шувалов, переименованная в ВЭБ.РФ госкорпорация стала ускоренно избавляться от осевших на её балансе проблемных активов. Однако выручить за них адекватные суммы вряд ли получится, о чём свидетельствуют двукратные безуспешные попытки продать КЗЛС, предпринятые в этом году.

Желающих купить предприятие не нашлось, несмотря на существенное снижение цены ко вторым торгам – с 6,4 млрд до 5,7 млрд рублей. Иными словами, хронически убыточный завод было предложено купить примерно за две годовые выручки, что потенциальным инвесторам явно невыгодно – но и для ВЭБа ни о какой выгоде говорить не приходится, поскольку в КЗЛС он инвестировал почти втрое больше – порядка 15 млрд рублей, причём ещё до двукратной девальвации рубля.

Выход из этой ситуации просматривается простой: возможные покупатели могут ждать момента, пока цена за актив не будет снижена до условно бросовой. В июле появилась информация, что к приобретению КЗЛС присматривается крупнейший российский производитель листового стекла — башкирское АО «Салаватстекло», но получит ли этот сюжет продолжение после очередной смены власти в Дагестане, пока непонятно.

Сложно назвать успешными и результаты деятельности компании «Роснефть-Дагнефть», которая благодаря росту выручки поднялась на шестое место в рейтинге. По итогам года предприятие получило крупный чистый убыток, хотя добыча нефти в Дагестане в прошлом году показывала небольшой рост (плюс 2,9% за десять месяцев). Но вклад этой некогда процветавшей отрасли в общий зачёт промышленности в республике невелик, а в этом году в связи с падением мировых цен на нефть рассчитывать на удовлетворительные показатели ей тем более не приходится.

Все описанные проблемы крупнейших региональных промпредприятий сложились в общий неутешительный итог: объём промышленного производства в Дагестане к 2018 году снизился на 18,8%. А в этом году промышленный спад продолжился – за девять месяцев, по данным Дагстата, объём отгруженных товаров промышленного производства сократился на 6,1% по сравнению с прошлым годом.

Антикризисные жидкости

В этой ситуации неоценимую поддержку дагестанской промышленности и экономике в целом в прошлом году оказали крупнейшие производители напитков – как алкогольных, так и прохладительных. Совокупная выручка семи ведущих дагестанских компаний этого сегмента в 2019 году превысила 12,9 млрд рублей, увеличившись за год на 38,8% – это практически невероятные темпы роста для большинства участников рейтинга. Чистая прибыль производителей напитков увеличивалась не так быстро (всего они получили чистый доход в объёме 1,34 млрд рублей против 1,72 млрд рублей годом ранее), но ни один из них ни в прошлом году, ни в позапрошлом не был убыточным.

Благодаря быстрому наращиванию доходов в первой десятке рейтинга впервые оказались два представителя алкогольной промышленности Дагестана: Дербентский винно-коньячный комбинат (ДВКК) и Дербентский завод игристых вин (ДЗИВ). Вкупе с третьим лидером – Кизлярским коньячным заводом – они обеспечивают более 80% всей переработки продукции дагестанских виноградарей, которые в прошлом году обновили постсоветский рекорд, собрав около 190 тысяч тонн винограда (из них на переработку было направлено более 120 тысяч тонн).

Особо стоит отметить достижения ДЗИВа, который в прошлом году показал самый быстрый за десятилетие прирост выручки и вошёл в число самых рентабельных крупных предприятий Дагестана (доля чистой прибыли в выручке превысила 20%). Текущая ситуация на рынке играет на руку дербентскому заводу, который ещё в начале 2010-х годов провёл значительные инвестиции в собственные виноградники. Дело в том, что принятый в конце прошлого года федеральный закон «О виноградарстве и виноделии в РФ» создаёт преференции для предприятий полного цикла – теперь российским вином может считаться только та продукция, которая делается из российского винограда, а ДЗИВ последовательно работал над этим много лет, укрепляя свою репутацию честного производителя. Новые регуляторные стимулы определённо способствовали тому, что завод намерен расширять вложения в сырьевую базу – новый инвестпроект ДЗИВа предполагает закладку в 2020-2022 годах 500 га технических сортов винограда и 200 га столовых сортов, а также строительство виноградохранилищ с регулируемой газовой средней мощностью 2 тысячи тонн.

Более тысячи гектаров виноградников в 2021-2022 годах с объёмом инвестиций более миллиарда рублей планирует заложить и Дербентский коньячный комбинат (ДКК), что в перспективе определённо позволит ему заметно подняться в рейтинге (пока он находится лишь в третьей десятке). В целом винно-коньячная отрасль сейчас воспринимается властями как один из главных доноров дагестанского бюджета, что позволяет её игрокам рассчитывать на щедрую господдержку. Как сообщил в июле на проходившем на территории ДКК совещании первый заместитель министра экономического развития РФ Михаил Бабич, в ближайшие четыре года объём доходов, которые останутся в коньячной отрасли Дагестана, должен увеличиться вдвое – с 610 млн до 1,26 млрд рублей.

В безалкогольном сегменте его новый лидер – компания «Рычал-Су» – в прошлом году значительно нарастил отрыв от прежнего бессменного регионального чемпиона – ОАО «Денеб», которое уже несколько лет переживает стагнацию доходов. Благодаря увеличению выручки на 36% ОАО «Завод минеральных вод «Рычал-Су»» впервые попал в первую двадцатку рейтинга и при сохранении быстрых темпов роста через несколько лет сможет войти в число крупнейших компаний уже по строго формальным показателям – 2 млрд рублей выручки в год. Пока этому критерию отвечают всего 12 дагестанских предприятий.

Иногда они возвращаются

Сравнение совокупной выручки участников рейтинга по итогам 2019 года с их же доходами предшествующего года говорит о приближении очередного кризиса, который, видимо, состоялся бы и без коронавируса. Если в предыдущем рейтинге выручка его участников за год выросла почти на 17%, то на сей раз этот показатель составил лишь около 6%. Тем не менее стоит отметить значительный рост количества компаний в рейтинге-2019 – годом ранее в нём присутствовало всего 31 предприятие. Отчасти он произошёл благодаря возвращению в число лидеров ряда игроков республиканской экономики, которые выбывали из него по причине снижения выручки. Среди таких «новых старых» участников в 2019 году оказались, например, дорожно-строительная компания «ЗБСМ МК-162», нефтебаза «Дагнефтепродукт», строительное предприятие «Унисервис» и завод «Дагестан Стекло Тара».

Причины возвращения этих компаний в рейтинг в ряде случаев видны невооружённым взглядом. В частности, двукратный рост выручки ОАО «Дагнефтепродукт» определённо связан с возобновлением перевалки нефти через Махачкалинский морской торговый порт, а зарегистрированное в Гунибском районе ООО «ЗБСМ МК-162» смогло выиграть новые крупные контракты на основной территории своего присутствия – в Восточной Сибири. За последние три года объём его заказов от ОГКУ «Дирекция автодорог» в Иркутской области составляет порядка 1,7 млрд рублей, а в прошлом году также был заключён контракт на 448 млн рублей с ФКУ «Упрдор “Прибайкалье”» на работы на трассе Иркутск–Улан-Удэ–Чита.

Эту же отрасль представляет один из самых заметных новичков рейтинга – ООО «Кочубей Автодор», в 2018 году получившее крупные контракты от упрдоров «Кавказ» и «Каспий» на общую сумму почти 3,3 млрд рублей, что позволило компании сходу занять 22 место в списке крупнейших предприятий Дагестана. Существенно улучшил своё положение и многолетний лидер дорожной отрасли республики – компания «Мостоотряд-99», переместившаяся на 14 место в рейтинге, а следом за ней расположился ещё один известный игрок этого сегмента – ООО «Нарт». В результате за год совокупная выручка пяти крупнейших дорожников, попавших в рейтинг, выросла ровно на треть (с 6,6 млрд до 8,8 млрд рублей), и, хотя объёмы чистой прибыли в этом сегменте несколько снизились (773 млн рублей против 908 млн рублей годом ранее), его ведущие игроки также два года подряд работали без убытков.

Наконец, стоит отметить ещё одну особенность нынешнего рейтинга, которая определённо повлияла на его представительность. Ряд давно существующих компаний – в первую очередь торговых – по итогам прошлого года впервые опубликовали свою отчётность за предшествующий период, что позволило наконец понять масштабы их бизнеса и включить в исследование. Один из примеров – ООО «Агат», управляющая компания сети супермаркетов «Зеленое яблоко»: в прошлом году её выручка превысила миллиард рублей.

Опубликовала свои доходы за предшествующие годы и торгующая мебелью и сопутствующими товарами компания «Арго» из Хасавюрта. Кроме того, в рейтинге-2019 присутствуют ещё несколько новых крупных предприятий, занимающихся торговлей топливом и медикаментами. Вероятно, всё это свидетельствует об определённой эффективности мер, предпринятых властями для повышения налоговой прозрачности экономики республики, хотя моментом истины в данном случае будут, конечно же, итоги текущего года, которые пока не предвещают большей части крупного дагестанского бизнеса ничего оптимистичного.

Рейтинг крупнейших компаний Республики Дагестан по объёму выручки в 2019 году

При подготовке рейтинга использовались материалы системы «СПАРК-Интерфакс»