После переговоров, прошедших в минувшую пятницу, в понедельник ОАО «Уралкалий» и ОАО «Сильвинит» (капитализация $ 15,6 млрд и $ 7,9 млрд соответственно) объявили о предполагаемом объединении, создающем лидера на мировом рынке калийных удобрений с ежегодной выручкой более $ 2 млрд.
Ещё в июне Сулейман Керимов через свою «дочку» Kaliha Finance Limited (Кипр) приобрёл 25 % из отчуждавшихся компанией Дмитрия Рыболовлева 53,2 % акций «Уралкалия». В августе 44 % пакета акций шестого в мире по объёму производства калия «Сильвинита» приобрели компании, действовавшие, по некоторым данным, в интересах Керимова (см. «ЧК» №31 от 13.08.2010 г.). Слияние компаний уже к концу года предсказывалось «ЧК» (см. №32 от 20.08.2010 г.).
Советы директоров «Уралкалия» и «Сильвинита» соответственно сообщили о созыве внеочередных собраний акционеров на 4 февраля 2011 г., повесткой которых станет вопрос о слиянии компаний. Предполагаемое объединение будет осуществлено путем приобретения 20% акций «Сильвинита» на общую сумму $ 1,4 млрд и путем конвертации выпуска новых акций «Уралкалия» в акции «Сильвинита». Выкуп акций «Сильвинита» предполагается осуществить за счет комбинации кредитов и средств, вырученных на допэмиссии.
Завершение объединения ожидается к концу июня 2011 г. «Сильвинит» к тому времени прекратит своё существование. Крупнейшим акционером объединённой компании останется Керимов с долей, по разным оценкам, от 16,1 % до 25 %.
В результате объединения будет создана одна из ведущих компаний на мировом рынке (до 20% рынка – вторым производителем после канадской Potash Corp.) и монополист на российском рынке калийных удобрений. Консолидированный максимальный объём поставок калия российским производителям удобрений в 2011 году по уже заключённым договорам составит свыше 1,470 млн тонн. За те полгода, как Керимов приобрёл контрольный пакет акций «Уралкалия», бумаги компании на Лондонской бирже выросли в 1,7 раза, а акции «Сильвинита» в РТС – на 21,9 %.
В «брендовой» схеме Керимова «поглощение – капитализация – продажа» ещё не поставлена точка, и наиболее вероятны два варианта развития: продолжение горизонтального слияния, например с «Potash Corp.», либо вертикального с «Беларуськалием», «Международной калийной компанией» (обе компании осуществляют экспорт, фрахт, логистику) или «Фосагро» (фосфорные удобрения), равно как партнёрство с одним из них в поглощении другого.
Заключением мирного соглашения, сообщили во вторник «Ведомости», закончилась затянувшаяся сделка по покупке «Полюс золотом» (Керимов – 27 %, Михаил Прохоров – 40 %) казахской золотодобывающей компании «KazakhGold».
Первоначальная покупка крупного золотобытчика, после целого ряда перипетий, вызванных завышением продавцом финансовых данных, с последующим вовлечением в конфликт Высокого суда Лондона, правительственных и силовых структур Казахстана, закончилась получением покупателем только лишь оболочки «KazakhGold». «Оболочка» не потеряла для акционеров «Полюса» привлекательности благодаря её регистрации на территории, находящейся под юрисдикцией Британской короны, и листингу на Лондонской фондовой бирже. В результате обратного поглощения «Полюс золото» прекратит своё существование, а укрупнённый «KazakhGold» подвергнется ребрендингу, при британских регалиях, и выйдет на рынок с новым наименованием – «Polyus international».
Номер газеты