Совместно с институтом социально-экономических исследований ДНЦ РАН
50 самых-самых…
Запущенный на страницах «Черновика» проект рейтинга 50 крупнейших компаний Дагестана (подробнее читайте в обзоре «Катастрофический дефицит роста») 6 ноября плавно перерастёт в крупный экономический форум, на котором будут подведены итоги проекта, а также будут награждены лидеры рейтинга по различным показателям. О том, что из себя представляет данный форум, и как он связан с рейтингом ведущих компаний, мы поговорим с главным редактором газеты «Черновик», членом оргкомитета форума Маирбеком Агаевым.
- Как родилась идея проведения этого форума?
– Началось всё с того, что мы решили по опыту наших коллег из журнала «Эксперт-Юг» составить рейтинг 50 крупнейших компаний Дагестана. Взять за основу какой-либо базовый показатель (или показатели) и по ним выстроить соответствующий «табель о рангах». К сожалению, в Дагестане сейчас нет структуры, которая бы занималась этим профессионально и на постоянной основе, хотя такого рода построение нужно каждому региону. Базируясь на системе «СПАРК-интерфакс», по примеру коллег из «Эксперт-Юга», мы использовали в рейтинге некоторые базовые параметры, по которым он и был выстроен. В качестве приглашённого эксперта и соорганизатора выступит доктор экономических наук, профессор, директор института социально-экономических исследований ДНЦ РАН Сергей Дохолян. Мы не утверждаем, что наш рейтинг идеален, но есть определённые параметры, отмеченные учёными-экспертами, анализировавшими его, и, судя по ним, рейтинг имеет право на жизнь. Институт выступил партнёром и соорганизатором нашего проекта, что дало научную легитимность рейтингу. Как именно оценили учёные наше начинание, можно будет прочесть в их комментариях и материалах, которые выйдут на страницах «ЧК» после завершения форума.
– Чем будет интересен форум, и какие задачи вы ставите перед собой?
– Рейтинг интересен тем, что ранее представленные в нём компании не рассматривали друг друга через соревновательную призму. Вполне возможно, что некоторые компании не хотели бы присутствовать на форуме, но, тем не менее, мы разослали всем компаниям-рейтинга приглашения, в которых обозначено их место в рейтинге, и тем самым обозначаем их наличие в нём, и если компании не против, обнародуем эти сведения. В принципе, по Законам РФ, эти сведения в открытом доступе, и мы имеем право ими пользоваться – никаких тайн тут нет. Мы даём их на суд наших экспертов, которые оценивают правильность нашей работы. Безусловно, мы не ставили перед собой задачу создать какой-то глубокий, учитывающий все аспекты рейтинг – у нас нет соответствующих ресурсов и сил. Однако мы сделали то, что могли, исходя из наших сил и помощи коллег из «Эксперта», а учёные согласились с тем, что такое видение имеет право на жизнь. По другим параметрам он может совершенно противоречить иным рейтингам. Для того чтобы наш проект стал более полным, его нужно дополнить необходимыми сведениями. Но наш проект имеет остов, вокруг которого можно работать. Наша работа интересна социологам, информационщикам, экономистам, стратегам и самим предприятиям. Это лишь начало нашей работы – первая ласточка. Мы лишь всколыхнули экономическое пространство. После того как он был составлен, мы решили, что должны профессионально и качественно его презентовать..
Тимур Магомаев
Куратор проекта «Крупнейшие компании Дагестана – 2015»
Введение в рейтинг
В течение всего года «ЧК» информировал Вас, уважаемый читатель, о проекте рейтинга 50 крупнейших компаний Дагестана. На страницах газеты мы подробно рассказывали вам о том, что представляет собой проект, каковы критерии оценки деятельности предприятий, предоставляли возможность высказаться экспертам по поводу проекта – дать ему свою, экспертную, оценку. Пришло время собирать камни – подводить итоги рейтинга 50-ти крупнейших компаний Дагестана. Подведение итогов будет осуществляться в два этапа. Вкладыш, который вы держите в руках, содержит всё, что вы должны знать о крупнейших предприятиях республики по итогам 2013 года: рейтинг самих компаний, ранжирование их по отраслям, список лауреатов в номинациях: самая рентабельная компания, динамичная компания по выручке, крупнейшая строительная компания, компания в строительной промышленности, торговая и транспортная компания, крупнейшая компания в нефтегазовой промышленности, в энергетике и ЖКХ, а также в машиностроении. Рейтинг снабжён пояснительным текстом, прочитав который, вы поймёте, что представляет собой бизнес в республике. Уверены, что как у пытливого читателя, у Вас возникнет ряд вопросов, который мы не смогли охватить данной публикацией. Надеемся, что экспертные комментарии коллег из ДНЦ РАН, под эгидой которого осуществлялся проект, помогут вам с ответами на большинство из них. Своё мнение вы можете выразить на сайте «Черновика» (www.chernovik.net) либо в иной доступной вам форме. Формирование диалоговой площадки, обсуждение итогов рейтинга для нас является одной из главных целей.
Второй этап – это публикация аналогичного рейтинга за 2014 год, кульминацией чего станет проведение ЭКОНОМИЧЕСКОГО ФОРУМА, на котором будут подведены итоги проекта, а также награждены лидеры рейтинга по различным показателям. ФОРУМ пройдёт в декабре 2015 года в Махачкале.
Мы надеемся, что проведение подобного рейтинга и экономического форума станет хорошей традицией, которая в большей степени поможет раскрыть потенциал экономики республики, сделает бизнес более свободным и транспарентным.
Юрий Сагидов
д. э. н., профессор,
главный научный сотрудник ИСЭИ ДНЦ РАН
К рейтингу должны присмотреться учёные и практики
Автор рейтинга приводит данные по наиболее крупным (вряд ли их можно назвать крупнейшими) компаниям Дагестана. Считая их «главными героями экономики республики», автор, видимо, полагает, что совокупность этих компаний имеет существенную экономическую значимость (локомотивов) в хозяйстве республики и по их состоянию можно судить о положении в целом всей экономики региона.
Однако судить об экономической значимости этих компаний по приводимому материалу трудно в силу его ограниченности. А именно в материале отражены состав рассматриваемых компаний, их годовая выручка и прибыльность. Это абсолютные показатели, характеризующие состояние собственно крупных компаний безотносительно к отражению их весомости в ВРП республики или весомости в загрузке экономически активной части населения.
Поэтому, когда автор рейтинга даёт характеристику «почти идеальная стагнация», то это можно отнести только на комплекс выделенных компаний, но не на всю экономику региона.
Тем не менее материал имеет существенное значение в формате, как говорится, «информации для размышления» широкого круга учёных-исследователей и экономистов-практиков. Так, отражённая в рейтинге совокупная годовая прибыль компаний в размере 2285,9 млн руб. на фоне убытков в сумме 7271,2 млн руб., несомненно, должна озадачить исследователей в объяснении причин такого положения, в оценке влияния убыточности крупных предприятий на экономику республики, в поисках мер по оздоровлению экономики и пр.
Сведения, отражённые в рейтинге, могут также быть объектом внимания органов государственного управления. Последние могли бы оказывать внутрирегиональное организационное содействие деятельности крупных компаний и внешние экономико-политические меры по формированию устойчивых интеграционных экономических связей с регионами страны и зарубежья. Так, например, менеджмент ОАО «Концерн», являющийся в Дагестане одним из самых предприимчивых, не справляется с поиском ячеек в экономическом пространстве России. Это обусловило состояние стагнации предприятия с явными признаками наличия рецессии.
Ставить вопрос о необходимости введения дополнительных показателей в рейтинг не представляется необходимым, так как материал предназначен для информационного освещения конкретной проблемы и в этом плане имеет достаточную завершённость.
Обзор рейтинга
"Катастрофический дефицит роста"
Главной задачей составления первого рейтинга крупнейших компаний Дагестана было сформировать список тех предприятий, которые с полным правом можно считать главными героями экономики республики. В итоговую версию рейтинга вошли 47 компаний, представляющих примерно 10 отраслей – этот список можно считать отправной точкой для дальнейшего разговора о перспективах экономики Дагестана. Главная проблема, которую следует вынести в повестку этой дискуссии, по нашему мнению, такова: в республике пока слишком мало крепко стоящих на ногах быстрорастущих частных компаний – при непропорционально высокой доле госпредприятий, из года в год генерирующих огромные убытки.
МЕТОДОЛОГИЯ СОСТАВЛЕНИЯ РЕЙТИНГА
Поскольку рейтинг крупнейших компаний Дагестана составляется впервые, прежде всего нужно пояснить некоторые «технологические» моменты. Формально к крупному бизнесу по состоянию на 2013 год относились компании с выручкой в размере от 1 млрд рублей. Таких компаний в Дагестане немного (порядка двух десятков), поэтому для более широкой картины было принято решение включить в рамки рейтинга и те предприятия, которые формально относятся к среднему бизнесу (с выручкой от 400 млн до 1 млрд рублей).
Таким образом, ключевым формальным критерием для отбора компаний – участников рейтинга стала выручка от продажи за 2013 год. Основной базой данных для составления рейтинга выступила информационно-справочная система «СПАРК-Интерфакс».
На первом этапе работы методом автоматической выборки по критерию «выручка от продажи» было отобрано 56 компаний (из них 28 – формально крупные, с выручкой более 1 млрд рублей, и 28 – формально средние, с выручкой от 400 млн до 1 млрд рублей).
На втором этапе из полученного списка были удалены компании, по которым в «СПАРКе» приведены только данные за 2013 год, а также компании, источник доходов которых непрозрачен. Таковых организаций в первоначальном списке оказалось 11. Компании, по которым в «СПАРКе» отсутствуют данные за 2012 год, но имеются за предшествующие годы, перешли в окончательную версию рейтинга с отдельным указанием.
На третьем этапе к полученному списку были добавлены несколько компаний, данные по которым отсутствуют в «СПАРКе»; информация по ним была взята из годовых отчётов соответствующих юрлиц. В результате в итоговой версии рейтинга оказались представлены 47 компаний (21 формально крупного бизнеса и 26 формально среднего бизнеса). В отдельную группу были выделены энергосбытовые компании, показатели которых не учитываются в суммарных показателях участников рейтинга во избежание «двойного счёта» (предполагается, что выручка энергосбытов уже заложена в выручке энергосетевых компаний).
ПОЧТИ ИДЕАЛЬНАЯ СТАГНАЦИЯ
В 2013 году совокупная выручка 47 крупнейших компаний Дагестана составила почти 59,1 млрд рублей, а без трёх энергосбытовых компаний – порядка 50,5 млрд рублей. Если суммировать выручку тех же предприятий за 2012 год, то окажется, что в совокупности она практически не изменилась (даже если учесть, что по трём участникам рейтинга данные за 2012 год у нас отсутствуют) – соответственно, 57,4 млрд рублей с энергосбытами и 48,9 млрд рублей без энергосбытов. Не произойдёт принципиальных изменений и в том случае, если исключить из подсчета совокупной выручки за 2012 год те 7 компаний, которые на тот момент формально относились к малому бизнесу (с выручкой меньше 400 млн рублей). Их переход в новую «весовую категорию», порой сопровождавшийся кратным увеличением выручки (например, у ФК «Анжи» и ОАО «Дагдизель»), компенсировался резким падением доходов у некоторых «тяжеловесов», таких как ОАО «Чиркейгэсстрой» или ОАО «Мостоотряд-99».
Таким образом, совокупная выручка крупнейших компаний Дагестана в 2013 году продемонстрировала фактически нулевой рост, а совокупный финансовый результат крупного бизнеса республики остался отрицательным – убытки заметно перевешивали прибыль и в 2013 году, и годом ранее. 11 из 47 участников рейтинга (в том числе 2 энергосбытовые компании) завершили 2013 год с чистым убытком, а из 36 прибыльных компаний только 5 имели рентабельность (долю чистой прибыли в выручке) более 10%. При этом чистый совокупный чистый убыток 11 убыточных компаний (включая энергосбыты) оказался в 3,6 раза больше, чем чистая совокупная чистая прибыль 36 прибыльных организаций.
Убедительную рентабельность среди крупнейших компаний Дагестана в 2013 году продемонстрировали предприятия лишь двух отраслей – пищевой и нефтегазовой промышленности, а главным «камнем», тянущим показатели крупного бизнеса Дагестана на дно, остаются энергетика и ЖКХ. В качестве ещё одного положительного тренда отметим заметное увеличение доли машиностроения в совокупной выручке участников рейтинга (прежде всего за счёт госзаказов оборонным предприятиям), однако рентабельность предприятий этой отрасли пока ничтожна. При этом лишь единичным компаниям республики удалось добиться устойчивого быстрого роста на протяжении нескольких последних лет. Итоги 2014 года, не исключено, будут ещё менее утешительными, поскольку ряд компаний из рейтинга за 2013 год оказался в банкротном состоянии.
Дальнейший анализ деятельности крупнейших компаний Дагестана в 2013 году представлен в отраслевом разрезе.
СТРОИТЕЛЬСТВО: ПРОБЛЕМЫ «БОЛЬШОЙ ТРОЙКИ»
Почти половина совокупной выручки отрасли в 2013 году пришлась на две компании – ОАО «Дагэгнергоремстрой» и ОАО «Чиркейгэсстрой». В целом год для них получился неудачным: обе компании продемонстрировали чистый убыток.
Но если «Дагэнергоремстрою» (основной собственник – офшорная компания, по некоторым данным, близкая к бывшему руководителю ОАО «МРСК Северного Кавказа» Магомеду Каитову) удалось хотя бы сохранить выручку на уровне 2012 года, то у «Чиркейгэсстроя» (входит в структуру государственного холдинга «РусГидро») выручка от основной деятельности – строительно-монтажных работ – упала сразу на 44%. В годовом отчёте «Чиркейгэсстроя» за 2013 год это объясняется «снижением объёмов финансирования заказчиками объектов строительства, а также недостатком оборотных средств у общества, что не позволило развернуть полностью работы на объектах строительства Егорлыкской, Нижне-Бурейской ГЭС, Зеленчукской ГЭС-ГАЭС».
Ключевым заказчиком «Чиркейгэсстроя» является ОАО «РусГидро», в связи с чем дагестанские гидростроители в высокой степени зависят от тех рисков, которые несёт головная компания. Как отмечается в годовом отчёте компании, основным фактором рыночного риска, который существенным образом может повлиять на её производственную деятельность и финансовое состояние, является мировой финансовый кризис и его последствия, что уже привело к сокращению инвестиционных планов основных заказчиков «Чиркейгэсстроя», ужесточению их ценовой политики и ухудшению расчётной дисциплины.
Тем не менее, даже несмотря на резкое снижение выручки, компании удалось сократить убыточность в сравнении с 2012 годом сразу на 156,9 млн рублей.
Работа за пределами республики является основным источником доходов и для «Дагэнергоремстроя». По данным компании, в 2013 году только порядка 31% её услуг было оказано на территории Дагестана, а основные работы (почти 68%) выполнялись в Республике Саха (Якутия). При этом «Дагэнергоремстрой» также критически зависит от одного заказчика – аффилированного с ним ООО «Ток-Строй» (более 74% заказов).
Третьим крупнейшим игроком в строительной отрасли Дагестана по итогам 2012 года было ОАО «Мостоотряд-99» (аффилировано с группой «Сумма» Зиявудина Магомедова), однако в 2013 году выручка компании резко снизилась. Годовой отчёт компании за 2013 год в открытых источниках недоступен, но можно предположить, что на сокращение выручки также повлияли внешние факторы – отсутствие новых заказов за пределами Дагестана («Мостоотряд-99» строил ряд крупных дорожных объектов в Тульской области, Ставропольском и Краснодарском краях, Ингушетии и других регионах).
Резко снизилась выручка у ещё одного известного федерального игрока в сфере дорожного строительства с дагестанской пропиской – ООО «ЗБСМ МК-162». Крупнейший объект, на котором работает компания, – строительство автомобильной дороги к Усинскому месторождению марганцевых руд в Хакасии.
На этом неутешительном фоне лишь одна из крупных строительных компаний Дагестана продемонстрировала убедительный рост – это ООО «Унисервис», по итогам 2013 года преодолевшее планку для крупного бизнеса в 1 млрд рублей годовой выручки. Основная специализация компании – строительство объектов для российских спецслужб.
ПИЩЕВАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ: КОНЬЯК НЕ ПОДВЁЛ
На протяжении нескольких последних лет «погоду» в отрасли делает «большая четверка»: ГУП «Кизлярский коньячный завод» (ККЗ), ОАО «Дербентский завод игристых вин» (ДЗИВ), ОАО «Денеб» и ОАО «Дербентский коньячный комбинат» (ДКК). В 2013 году на их долю пришлось три четверти совокупных доходов компаний, представляющих пищепром в рейтинге.
Важнейшая – и весьма отрадная – характеристика отрасли: «поголовная» положительная рентабельность её представителей. Все семь дагестанских компаний пищепрома в рейтинге завершили 2013 год с прибылью; здесь же зафиксирована и самая большая рентабельность среди крупнейших предприятий республики – 39% (ОАО «ДКК»). При этом отметим, что без преувеличения выдающихся для Дагестана показателей рентабельности ДКК удалось добиться даже при заметном снижении выручки – примерно на 13%, что говорит о высоком профессионализме менеджмента компании.
Традиционно высока рентабельность и у ГУП «ККЗ», которое устойчиво входит в число самых рентабельных крупнейших компаний СКФО, по версии журнала «Эксперт ЮГ». По данным Росстата, по итогам 2013 года старейший коньячный завод России произвёл 0,6 млн дал коньяка (плюс 4,3% к 2012 году) – это третье-четвертое место в стране на одном уровне с московским заводом «КиН». На седьмое место в России, согласно тому же источнику, вышел молодой Избербашский винно-коньячный завод (0,3 млн дал, плюс 53,2% к 2012 году), который по объёму производства опередил ДКК (9 место в России, 0,2 млн дал, плюс 5,4% к 2012 году).
Ещё один дагестанский игрок рынка – ООО «Дербентский винно-коньячный комбинат» – в первой «росстатовской» десятке российских производителей коньяка не фигурирует, однако в 2013 году компания вплотную подобралась к планке, отделяющей средний бизнес от крупного, продемонстрировав более чем двукратный рост выручки. Следует также отметить, что столь убедительных успехов дагестанские коньячники достигли на падающем рынке – в целом производство коньяка в России в 2013 году, по данным Росстата, сократилось на 23,9%.
Высоких показателей эффективности добился и второй по размерам доходов игрок дагестанского пищепрома – ОАО «ДЗИВ». При незначительном росте выручки в 2013 году компания получила значительный объём чистой прибыли и продолжила реализацию многолетней инвестпрограммы по посадке новых виноградников. Основные работы в этом направлении велись на территории бывшего винсовхоза «Геджух» (порядка 1 000 га) в Дербентском районе.
Наконец, четвёртый крупнейший игрок дагестанского пищепрома, ОАО «Денеб», работающий на высококонкурентном рынке прохладительных напитков, также закончил 2013 год с прибылью, хотя производство продукции, по данным годового отчета компании, снизилось на 7%.
ТОРГОВЛЯ: НЕ ХВАТАЕТ ПРОЗРАЧНОСТИ
Вопреки расхожему представлению о том, что основным занятием жителей Дагестана является торговля, в рейтинге эта отрасль представлена довольно скромно – всего 16,3% совокупной выручки участников. Причина этого проста: основная масса многочисленных торговых предприятий Дагестана – это малые предприятия и микробизнес, зачастую находящиеся в тени.
Формальную планку для крупного бизнеса в 2013 году преодолели всего три дагестанские торговые компании: крупнейший в республике автодилер – ЗАО «Автолюкс», продавец компьютеров, офисной и бытовой техники «АС-Престиж» и дистрибьютор пищевых продуктов и алкоголя ООО «Тефи». Отметим также преобладание оптовых компаний – в сфере форматной розницы Дагестану пока мало чем хвастаться, несмотря на то, что оборот розничной торговли в республике в 2013 году только по официальным данным подобрался к 500 млрд рублей.
Особенно нехватка концентрации ощущается в сетевой продуктовой рознице. Для примера: одна из крупнейших продуктовых сетей Дагестана – ООО «Караван» – в 2013 году остановилась в шаге от среднего бизнеса (выручка – 394 млн рублей), а финансовые показатели ООО «Инсан», управляющего другой крупной сетью – «Зелёное яблоко», у нас отсутствуют. Из многочисленных дагестанских компаний, торгующих горючим, в рейтинге представлено только кизлярское ООО «Искра-999», что в очередной раз говорит о невысоком уровне прозрачности в отрасли.
ТРАНСПОРТ: РЫНОК ОДНОГО ИГРОКА
Крупнейшая транспортная компания Дагестана – ООО «Газпром трансгаз Махачкала», стопроцентная «дочка» ОАО «Газпром», обеспечивающая поставки газа потребителям республики, в 2013 году продемонстрировала отрицательную динамику выручки (почти минус 10%). Чистая прибыль оказалась символической (282 тысячи рублей), хотя в 2012 году компания показала крупный убыток (229,4 млн рублей). В своей отрасли «Газпром трансгаз Махачкала» абсолютно доминирует: выручка этой компании составляет почти 83% от совокупных доходов крупнейших транспортных предприятий Дагестана. Ещё 9% общей выручки транспортников приходится на другую газпромовскую компанию – ООО «Дагестангазсервис», входящую в структуру ООО «Газпром межрегионгаз Пятигорск».
Третья крупнейшая транспортная компания Дагестана – ФГУП «Махачкалинский морской торговый порт» (ММТП) – в 2013 году получила выручку на 20% меньше, чем годом ранее, хотя и осталась с прибылью. При этом грузооборот порта сократился на 14,7% и составил 5,15 млн тонн, в том числе наливных грузов – 4,7 млн тонн, сухих – 450,1 тысячи тонн. Одним из главных факторов, препятствующих росту производственных и финансовых показателей, по-прежнему остаётся хронически нерешаемый вопрос о приватизации порта – на сегодняшний день ММТП является чуть ли не единственным портом России, напрямую принадлежащим государству.
НЕФТЕГАЗОВАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ: ПРИБЫЛЬ НА ИСТОЩЁННЫХ СКВАЖИНАХ
Для дагестанских нефтяников и газовиков 2013 год оказался весьма удачным. Две крупнейшие добывающие компании республики – ОАО НК «Роснефть-Дагнефть» и её «дочка» – ОАО «Дагнефтегаз» – на двоих получили чистую прибыль в размере 337,7 млн рублей, что является убедительным результатом работы над эффективностью производства, учитывая непростое состояние отрасли в целом.
Добыча углеводородов в Дагестане год от года снижается. В 2013 году «Роснефть-Дагнефть» добыла более 148 тысяч тонн нефти (на 8,3% меньше, чем годом ранее) и 27,5 млн кубометров попутного газа. Как было отмечено в отчётном докладе генерального директора компании Муслима Гиндиева по итогам 2013 года, основными препятствиями к увеличению добычи нефти являются высокая степень выработанности практически всех месторождений, высокая аварийность в эксплуатационном фонде, высокая обводнённость продукции, отсутствие ввода в эксплуатацию новых скважин из бурения. На объёмах добычи нефти сказывается и устаревший парк буровых установок для капитального ремонта скважин.
Тем не менее 2013 год «Роснефть-Дагнефть» завершила с прибылью, хотя значительная её часть (167,8 млн рублей) была направлена на покрытие убытков прошлых лет.
ОАО «Дагнефтегаз» в 2013 году увеличило выручку на 10,6%, в том числе от продажи нефти на внутреннем рынке на 7,8% (до 270,177 млн рублей), газа – на 11,9% (до 613,265 млн рублей). Рост выручки компания объясняет ростом цены реализации нефти и газа, а также снижением затрат на производство и реализацию продукции. Чистая прибыль «Дагнефтегаза» несколько снизилась, но на протяжении 2010–2013 годов компания ни разу не показывала убытков.
Заметно прибавило в динамике и крупнейшее нефтеперерабатывающее предприятие Дагестана – ЗАО «Каспий-1»: компания в 2013 году продемонстрировала рост выручки почти в 1,5 раза и впервые за три года получила чистую прибыль.
ЭНЕРГЕТИКА И ЖКХ: УБЫТКИ, ДОЛГИ И БОЛЬШАЯ ПОЛИТИКА
Ситуацию, сложившуюся в этой отрасли, лучше всего характеризует один факт: ни одна из четырёх компаний, которые представляют её в рейтинге, не закончила 2013 год с прибылью, а сумма чистых убытков четырёх предприятий составила почти 2,9 млрд рублей. Если же добавить к этому глубоко убыточные энергосбыты, положение дел выглядит и вовсе плачевно.
Ключевым фактором хронической убыточности предприятий энергетики и ЖКХ Дагестана является накопление «плохих долгов». Например, в годовом отчёте ОАО «Дагэнергосеть» (дочернее общество ОАО «МРСК Северного Кавказа») сказано, что рост чистого убытка компании сразу на 36,3% «обусловлен отражением в бухгалтерском учёте незапланированных сумм убытков прошлых лет и ростом фактического сальдированного объёма резерва по сомнительным долгам относительно плана».
В качестве основных причин убыточности деятельности компании названы три: превышение фактического уровня потерь электроэнергии в сетях над нормативным значением; утверждение тарифов на передачу электроэнергии на экономически необоснованном уровне; рост дебиторской задолженности вследствие низкой платёжной дисциплины потребителей услуг по передаче электроэнергии. Последнее обстоятельство и обуславливает необходимость отражения в бухгалтерском учёте резерва по сомнительным долгам в соответствии с требованиями законодательства. В результате финансовое состояние ОАО «Дагэнергосеть» в отчёте за 2013 год оценивается как критическое при отсутствии ближайших перспектив выхода на прибыльность: в бизнес-план на 2014 год заложен чистый убыток в 1,046 млрд рублей.
Столь же удручающая ситуация сложилась и в ОАО «ДЭСК» – крупнейшей энергосбытовой компании Дагестана со статусом гарантирующего поставщика. Основным фактором, оказавшим влияние на получение убытка по итогам 2013 года в размере 1,187 млрд рублей, в годовом отчёте компании названо «отрицательное сальдо прочих доходов и расходов в размере ( –1 583 784) тысяч рублей, которое связано с формированием резерва по сомнительным долгам в размере 3 050 388 тысяч рублей, при этом восстановление производилось всего лишь на 1 739 414,9 тысячи рублей».
Роста выручки ДЭСК от продажи электроэнергии и мощности на 11% оказалось недостаточно, чтобы покрыть убытки. Резюме финансового состояния компании также неутешительно: поскольку основная доля кредиторской задолженности ДЭСК приходится на долги перед поставщиками оптового рынка электроэнергии, существует риск лишения компании статусов субъекта оптового рынка и гарантирующего поставщика на территории Республики Дагестан.
Не исключено, что 2013 год войдет в историю как начало конца «старого порядка» в дагестанской энергетике. Накопление невероятных убытков у ключевых игроков отрасли привело к тому, что в середине 2014 года глава республики Рамазан Абдулатипов предложил чисто политическое решение проблемы – объединить сетевые и сбытовые активы в одну новую компанию – ОАО «Дагэнерго». Эта инициатива быстро получила поддержку на уровне федерального руководства.
Со своей стороны, МРСК Северного Кавказа взялась за одного из своих самых проблемных должников – ОАО «Махачкалагорэлектросети» (МГЭС), находящееся под контролем ряда лиц, близких к бывшему мэру Махачкалы Саиду Амирову. 1 сентября 2013 года, ровно через три месяца после задержания градоначальника, был расторгнут договор купли-продажи электроэнергии между ОАО «ДЭСК» и ОАО «МГЭС», в результате чего все потребители столицы Махачкалы перешли на прямое обслуживание к гарантирующему поставщику.
Вскоре после этого с МГЭС и крупнейшей энергосбытовой компанией Махачкалы – ООО «Энергосбыт-1» (по некоторым данным, также контролировалось окружением Саида Амирова) было согласовано решение о вхождении сетевого комплекса дагестанской столицы в структуру ОАО «Россети». В конце июня 2014 года и. о. гендиректора МРСК Северного Кавказа заявил, что МГЭС переходят в аренду его компании, пояснив это решение следующим образом: «Другого у нас способа нет, через суды взыскивать задолженности устали, поэтому сами туда приходим». А «Энергосбыт-1» фактически оказался вне игры и был вынужден срочно покинуть особняк в центре Махачкалы.
Наконец, ООО «Газпром межрегионгаз Пятигорск», основной поставщик природного газа в республики СКФО (за исключением Чечни), начало наступление на предприятия теплоэнергетики Дагестана, включая ООО «Дагестанэнерго» (41 место в рейтинге), компанию под контролем бывших менеджеров ОАО «ЛУКойл», в структуре которого до 2011 года находился ряд объектов ЖКХ республики. За непродолжительный период независимого существования «Дагестанэнерго» (основные активы – Махачкалинская и Каспийская ТЭЦ, котельные и теплосети) накопило многомиллионные убытки и долги перед газовиками. В результате «Газпром межрегионгаз Пятигорск» выиграл у энергетиков серию судов, а в 2014 году началась процедура банкротства компании.
МАШИНОСТРОЕНИЕ: РОСТ БЕЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Четыре машиностроительных предприятия Дагестана, представленных в рейтинге, по итогам 2013 года заработали 3,671 млрд рублей, и если сравнить эту сумму с совокупным показателем тех же компаний за 2012 год (1,748 млрд рублей), то может показаться, что в отрасли случился прорыв. Однако это впечатление обманчиво: основной рост выручки пришелся лишь на одно предприятие – ОАО «Дагдизель», которому были продлены на два года предшествующие контракты (на 2011–2013 годы) по гособоронзаказу с Минобороны РФ. Впрочем, и достигнутого объема выручки в 1,723 млрд рублей, как следует из годового отчета «Дагдизеля», для нормальной работы предприятия недостаточно, особенно если учесть, что кредиторская задолженность компании за 2013 год выросла с 406,3 млн до 3,538 млрд рублей.
Второе по величине машиностроительное предприятие Дагестана, ОАО «Концерн КЭМЗ», занимающееся разработкой, производством и ремонтом авиационной техники (в том числе двойного назначения), в 2013 году, напротив, снизило выручку на 27%, хотя объем выполненных работ по сравнению с 2012 годом почти не изменился (100,6%). В годовом отчете компании основным риском производственной деятельности назван узкий объем внутреннего рынка при конкуренции со стороны западных стран и ряда стран СНГ. В этих условиях кизлярское предприятие постоянно сталкивается с проблемой зависимости от объема, стоимости и сроков заказов.
Два других вошедших в рейтинг машиностроительных предприятия Дагестана – заводы «Авиаагрегат» и имени Гаджиева – в 2013 году за счет резкого роста выручки переместились из формально малого бизнеса в число средних компаний. Однако при этом следует отметить, что прибыль (а соответственно, и рентабельность) дагестанских машиностроителей пока удручающе мала – по большому счету она находится на уровне статистической погрешности.
Шамиль Гимбатов
заместитель директора
по научной работе ИСЭИ ДНЦ РАН, к. э. н.
Рейтингу нужны и другие индикаторы
Рейтинг дагестанских компаний, основанный на мониторинге выручки предприятий, объективным можно назвать с большой долей осторожности. Поэтому и полагаться на озвученные в рейтинге индикаторы развития предприятий не стал бы, а постарался бы использовать совокупность «относительных» и «косвенных» показателей эффективности, таких, например, как: отношение выручки к количеству персонала в этих организациях; выручки к объёмам кредиторской задолженности, отношение выручки к количеству персонала на предприятии и т. п.
Судя по списку предприятий, участвующих в рейтинге, самые крупные предприятия Дагестана – компании, так или иначе аффилированные с государственным капиталом, либо зависящие от одного-двух крупных заказчиков. Выручка у таких компаний практически никак не связана с эффективностью их управления, неоспоримыми конкурентными преимуществами, затратами на продвижение, выходом на новые рынки сбыта, качеством предоставляемых услуг и товаров в условиях существующей изменчивой рыночной конъюнктуры. Поэтому и сравнивать их между собой, как мне кажется, не совсем верно. Изначальное присутствие в рейтинге компаний, которые только условно можно назвать частными, ставит в неравные условия компании, опирающиеся на конъюнктуру рынка и использующие исключительно рыночные инструменты масштабирования бизнеса. На мой взгляд, в идеале рейтинг – это, прежде всего, отображение места, занимаемого равными среди равных. Данное условие в рейтинге не всегда соблюдается.
Составление такого рейтинга в дагестанских экономических реалиях требует, как мне кажется, нетривиального подхода при формировании методологии ранжирования компаний. В какой-то мере добиться объективности можно было бы, сравнив место, занимаемое дагестанскими компаниями внутри своей отрасли, с аналогичными региональными компаниями в СКФО, либо с другими субъектами России с похожей численностью населения. Таким образом, в какой-то степени попытаться уравнять компании по базовым условиям вхождения в рейтинг.
В любом случае сделать более-менее объективный мониторинг компаний в условиях непрозрачности наших предприятий и экономики в целом – задача очень трудоёмкая и в то же время необходимая. Поэтому составление такого рейтинга можно и нужно только приветствовать и рекомендовать продолжить работу в данном направлении. Появление рейтинга дагестанских компаний – важный шаг в сторону формирования прозрачного, делового климата в Республике Дагестан. Надеюсь, это не последняя попытка автора. Интересной, как мне кажется, будет реакция самих компаний на этот рейтинг, то, какие комментарии последуют уже после его публикации.
Ш.-С. О. Абдулаев
д. т. н., профессор,
главный научный сотрудник ИСЭИ ДНЦ РАН
Рейтинг должен формировать среду...
Любой рейтинг должен содействовать формированию среды производственных экономических отношений и решать проблемы экологии, направленные на регенерацию природных ресурсов с целью обеспечения политической и социально-экономической стабильности.
Одной из задач рейтингования должно быть определение роли и места финансовых структур в вопросах преодоления коррупционных механизмов и схем, а также повышения эффективности властных органов управления и регулирования экономики и других социально-политических проблем.
Любое производственное предприятие должно характеризоваться рентабельностью выпускаемой продукции, сроком окупаемости инвестиций и другими показателями, определяющими устойчивый рост экономики.
Методологически более корректно список рейтингуемых предприятий формировать по отраслям и по следующим типам:
• производственные предприятия и строительство;
• предприятия торговли;
• предприятия по оказанию услуг;
• финансовые учреждения.
Далее, на первом этапе недостаточен финансовый показатель «выручка от продаж», нужны и другие показатели: количество рабочих мест, средняя зарплата, рентабельность, любой другой показатель эффективности производства.
По какому принципу строится сравнение ФК «Анжи», ОАО «Дагдизель» с ОАО «Чиркейгэсстрой» или ОАО «Мостоотряд-99»? Если только для определения итоговой выручки РД, но это не имеет отношения к рейтингу.
Рассматривается только нефтегазовая отрасль, совершенно не рассматриваются другие источники природных ресурсов, которые находятся «в тени».
М. А. Багомедов
заведующий отделом ИСЭИ ДНЦ РАН, к. э. н.
Многое в экономике остаётся в тени...
По нашему мнению, ситуация с эффективностью мелких по масштабам России даге-станских компаний (кроме производства коньяка) нестабильна и очень подвержена макроэкономическим воздействиям и в 2014 году будет еще хуже, чем 2013-ом, по всем отраслям, кроме пищевой. Сам выбор точек роста по объёму выручки не вполне закономерен. Большинство из отобранных производственных компаний обрабатывающей промышленности имеют устаревший, доставшийся от советского периода производственный аппарат, значительные проблемы с его обновлением, десятикратную недозагрузку установленной мощности (на фоне низкой конкурентоспособности из-за технологического отставания) и нехватку собственных оборотных средств для заделов серийного производства новой продукции.
Сложившаяся в основных отраслях экономики ситуация с постепенным снижением концентрации производства имеет исторические и отраслевые корни. Большинство крупных предприятий остаются ими, пока имеют государственные контракты или заказы. Энергосбытовые, транспортные и сетевые компании являются, по сути, дочками государственных энергетических монополий, и поэтому все их работники по вертикали – те же «чиновники на месте», работают по откатам, отсюда и убытки.
Значительное влияние на убыточность производственных компаний оказывает предстоящая приватизация или докапитализация (перед ней менеджеры и фактические собственники компаний всячески растаскивают её активы, чтобы в дальнейшем сохранить своё руководящее положение).
В рейтинг не вошел «Дагстекло», а также такие известные коммерческие крышевые конгломераты, как «Восточный рынок», «Хасавюртовский рынок», «Цумадинский рынок» и др., видимо, их деятельность, на которую приходится значительная доля из пятисотмиллиардного розничного товарооборота Дагестана, остаётся в тени.
Ключевым заказчиком «Чиркейгэсстроя» является ОАО «РусГидро», в связи с чем отметим, что в условиях дорогих кредитов профильные проекты гидроэнергостроительст-ва имеют сравнительную эффективность по сравнению с альтернативными ТЭЦ только в безальтернативной из-за транспортной недоступности для газоснабжения отдалённых районов Сибири и Дальнего Востока, и то с учетом политической необходимости. Сохранение специализированных строительных компаний на фоне существующих избыточных квалифицированных трудовых ресурсов позволяет рассчитывать на дальнейший рост значения строительных подрядов, выполняемых за пределами Дагестана. Но получение последних также зависит от состояния теневых взаимоотношений с представителями правящей элиты.
Хорошие показатели пищевой промышленности связаны с низкой долей фондоёмкости производства продукции относительно других отраслей, а в коньячной от-расли – со стабильностью технологий, производства и спроса на продукцию и несвя-занностью с государственными заказами. ОАО «Дербентский коньячный комбинат» (ДКК) и другие (ККК, ДЗИВ, ИВКЗ) сейчас получают прибыль с закладок спиртов, произведенных 5 лет назад. В 2013 году на их долю пришлось три четверти совокупных доходов компаний, представляющих пищепром в рейтинге. «Денеб» имеет современнейшее оборудование и на этом фоне вполне конкурентоспособен.
В ближайшем будущем на фоне Федеральной программы стимулирования отечест-венного молочного производства, в которой значительная часть средств (1,5 млрд руб.) предназначена Дагестану, в разряд крупных предприятий могут выйти «Дагагрокомплекс» и «Кизлярагрокомплекс»
ФГУП «Махачкалинский морской торговый порт» (ММТП), уже ободранный как липка, может постичь участь других приватизированных предприятий региона, когда «блатной» приобретатель собственности за бесценок не располагает инвестиционными ресурсами для повышения состоятельности предприятия по основному роду деятельности, но с большей выгодой использует его ликвидные ресурсы по другим направлениям.
Основными препятствиями к увеличению добычи нефти и газа в Дагестане является отсутствие в течение двух десятков лет разведочного бурения в связи с высокой его стоимостью и рисками.
Ситуацию, сложившуюся в этой отрасли, лучше всего характеризует один факт: ни одна из четырех компаний, которые представляют ее в рейтинге, не закончила 2013 год с прибылью, а сумма чистых убытков четырех предприятий составила почти 2,9 млрд рублей. Если же добавить к этому глубоко убыточные энергосбыты, положение дел выглядит и вовсе плачевно.
Четыре машиностроительных предприятия Дагестана, представленных в рейтинге, пока зависят от гособоронзаказа из Минобороны РФ. Их основные фонды и технологии в лучшем случае восьмидесятых годов сильно устарели и используются на 5% установленной мощности. Только второе по величине машиностроительное предприятие Дагестана, ОАО «Концерн КЭМЗ», занимающееся разработкой, производством и ремонтом авиационной техники (в том числе двойного назначения), тратит существенные средства на НИОКР. Два других вошедших в рейтинг машиностроительных предприятия Дагестана – заводы «Авиаагрегат» (имеет перспективы в случае нахождения инвестиций в производство новой перспективной продукции автомобилестроения) и имени Гаджиева – по сути феодальные предприятия, где руководство извлекает ренту местоположения.
Основная проблема региона – привлечь крупных эффективных инвесторов, желательно ТНК.
- 1 просмотр