По итогам 2015 года совокупные доходы крупнейших компаний Дагестана остались практически теми же, что и годом ранее, а сам список этих компаний почти не претерпел изменений. Это говорит о том, что экономика республики находится в стагнации – позволить себе роскошь быстрого роста могут лишь единичные предприятия.
Почти неизменный список
Принципы составления третьего рейтинга крупнейших компаний Дагестана несколько изменились в сравнении с первыми двумя исследованиями. Прежде всего это связано с тем, что в начале 2015 года Правительство РФ изменило параметры отнесения предприятий к крупным, средним или малым: нижняя планка выручки для крупного бизнеса теперь установлена на уровне 2 млрд рублей в год, а для среднего – 800 млн.
При таких условиях в Дагестане по итогам прошлого года насчитывалось всего шесть крупных предприятий: ПАО «Дагестанская энергосбытовая компания» (ДЭСК), ООО «Газпром трансгаз Махачкала», ОАО «Концерн “КЭМЗ”», АО «Чиркейгэсстрой» (с 2014 года зарегистрировано в Москве), ФГУП «Кизлярский коньячный завод» (ККЗ) и АО «Мостоотряд-99».
В двух предыдущих рейтингах с поправкой на масштаб экономики республики к крупным по местным меркам компаниям были отнесены и те предприятия, которые по федеральной шкале являются средними. Этот принцип сохранён и в третьем рейтинге, но теперь нижний предел установлен на уровне 800 млн рублей. В результате по итогам 2015 года в Дагестане оказалось 27 соответствующих предприятий, если судить по базе данных «СПАРК-Интерфакс», вновь выступившей основным источником информации для составления рейтинга.
Компании с выручкой менее 800 млн рублей на сей раз оказались за рамками исследования, однако какого-то принципиального влияния на его основные выводы это не имело. Дело в том, что по итогам 2014 года в Дагестане было 30 компаний с годовым доходом выше 800 млн рублей (две из которых – ООО «Медфармаснаб» и ЗАО «Автолюкс» – в силу ряда причин не вошли в прошлогодний рейтинг), и 23 из них представлены в текущем рейтинге. Две компании (ОАО «Дагнефтепродукт» и ОАО «Махачкалинский винзавод») смогли повысить ранг за счёт роста выручки, а ещё два предприятия – АО «Дагестанская сетевая компания» (ДСК) и ООО «Стимул» – вошли в рейтинг с «чистого листа». Таким образом, какого-то принципиального обновления состава участников рейтинга не произошло.
Совокупные доходы 25 компаний рейтинга (за исключением новичков – ДСК и «Стимула») в 2015 году составили 46,657 млрд рублей. Годом ранее эти же 25 компаний заработали 47,833 млрд рублей, то есть за год их выручка снизилась на 2,5%, а в реальном выражении сократилась ещё более существенно, учитывая инфляционные процессы (официально зафиксированная инфляция в 2015 году составила 12,9%).
Отрицательную динамику выручки продемонстрировали 8 компаний рейтинга, а ещё у пяти – прирост доходов оказался в пределах официальной инфляции. В то же время в Дагестане по-прежнему есть ряд крупных предприятий, которые показывают высокие темпы роста (выше 30% в год) – АО «Концерн “КЭМЗ”», Каспийский завод листового стекла (КЗЛС), строительная компания «ЗБСМ МК-162», Махачкалинский винзавод и ряд других. Однако их успехи нивелируются результатами тех компаний, выручка которых либо снижается, либо стагнирует.
Несколько более убедительно выглядит динамика чистой прибыли крупнейших дагестанских компаний. По итогам 2015 года 19 участников рейтинга получили в общей сложности 1,671 млрд рублей чистой прибыли, или порядка 87,9 млн рублей на одну компанию. Для сравнения: годом ранее средний размер чистой прибыли у тех компаний, которые вошли в текущий рейтинг, составлял 70,6 млн рублей.
При этом десять компаний смогли увеличить показатели рентабельности (рассчитываемой как доля чистой прибыли в выручке). В целом это отражает общую тенденцию в российском бизнесе к росту объёмов прибыли, характерную для прошлого года. В особенности опережающий рост прибыли был характерен для строительных и торговых компаний Дагестана.
Но и количество убыточных крупных компаний в Дагестане за это время заметно прибавилось: по итогам 2014 года чистый убыток имели только четыре участника последнего рейтинга, а по итогам 2015 года – уже семь. Хронически убыто чными остаются ведущие энергокомпании – ДЭСК и «Дагэнергосеть», преемник которой, АО «ДСК», с нуля набрал почти 1,15 млрд рублей убытков, а в 2016 году их размер может кратно вырасти.
На очень высоком уровне остаётся и чистый убыток КЗЛС, хотя за 2015 год завод смог увеличить выручку 2,1 раза, что обеспечило ему средства (в том числе валютные) для погашения долгов по кредитам Внешэкономбанка. В то же время процедура банкротства на КЗЛС не прекращена, предприятие находится под внешним управлением.
Редкие плоды инвестиций
В отраслевом разрезе наиболее впечатляющую динамику в рейтинге продемонстрировал АПК (вкупе с пищевой промышленностью). Шесть компаний этого сегмента за 2015 год заработали 9,248 млрд рублей – годом ранее выручка этих же предприятий составляла 6,829 млрд, или на 35,4% меньше. Однако основной вклад в этот прирост внесла всего одна компания – ООО «Стимул» (СПК «Батыр»), крупный поставщик инкубационных яиц и цыплят, имеющий эксклюзивные контракты с селекционными компаниями из Восточной Европы.
По данным предприятия, география его деятельности включает уже 37 регионов России. Головной офис компании находится в Москве, логистическая база – в Подмосковье, производственные мощности – в Хасавюртовском районе. Как сообщил в сентябре этого года владелец компании Аштар Батыров, в настоящий момент мощность производства составляет до 10 млн яиц с выходом до 8 млн цыплят.
В течение ближайших пяти лет планируется увеличить производственные мощности до 17–18 млн цыплят в год. Кроме того, сейчас строятся дополнительные цеха по производству и переработке мяса птицы, убойные цеха, в планах – строительство двух новых птичников. Одним словом, СПК «Батыр» – это редкий пример того, как инвестиции в дагестанский АПК дают результат в виде появления в республике новой крупной компании.
Традиционно высокую эффективность бизнеса в 2015 году продемонстрировал Кизлярский коньячный завод – крупнейшее предприятие винно-коньячной отрасли Дагестана. Несмотря на незначительный рост выручки, ККЗ смог более чем на 15% увеличить объём чистой прибыли, что позволило ему стать самой рентабельной компанией в рейтинге. Одновременно ККЗ резко нарастил отрыв от своего главного конкурента в отрасли – Дербентского коньячного комбината (ДКК), который в 2015 году снизил выручку до 726 млн рублей и остался за пределами рейтинга.
В полушаге от полноценного статуса крупной компании остановился Дербентский завод игристых вин (ДЗИВ), также значительно увеличивший чистую прибыль. При сохранении прошлогодней динамики по итогам 2016 года он сможет перешагнуть планку в 2 млрд рублей выручки. Стабильность успехов ДЗИВа – результат постоянных инвестиций в модернизацию и развитие предприятия, начатых ещё в прошлом десятилетии.
Ещё одна крупная компания Дагестана, которая в 2015 году добилась впечатляющих показателей, – оборонный концерн «КЭМЗ», нарастивший производство на 62,1%, по данным годового отчёта. Помимо увеличения выпуска комплектующих для авиации, КЭМЗ в прошлом году завершал подготовительные работы по вводу в строй своего филиала в Каспийске – авиамеханического завода, открывшегося в нынешнем марте.
Согласно отчёту предприятия, в 2014 году в создание филиала было инвестировано 800 млн рублей, в 2015 году – ещё 500 млн. По итогам 2016 года есть основания ожидать, что концерн вновь покажет значительный рост выручки – уже за девять месяцев КЭМЗ произвёл продукции на 2,258 млрд рублей, или на 44% больше, чем за тот же период прошлого года.
Если же говорить о других машиностроительных предприятиях Дагестана, то 2015 год не стал для них прорывным. В частности, выручка завода «Авиаагрегат» сократилась более чем на 100 млн рублей (до 477,8 млн), завода имени Гаджиева – примерно на 70 млн рублей (до 381,7 млн), а у завода «Дагдизель» она выросла почти вдвое – от 219,7 до 417,3 млн рублей, но оказалась гораздо ниже минимального уровня для вхождения в рейтинг.
Остальные промпредприятия Дагестана показали выручку ниже 400 млн рублей, то есть основную динамику в обрабатывающей промышленности обеспечили всего две компании – КЗЛС и КЭМЗ. Здесь тоже можно говорить о положительном эффекте инвестиций, который уже дал обоим предприятиям существенный рост доходов.
Крупнейшие компании Республики Дагестан в 2015 году по объему реализации продукции
Строители федерального значения
Статус крупнейших строительных компаний Дагестана по-прежнему удерживают «Чиркейгэсстрой» и «Мостоотряд-99», которые в 2015 году смогли значительно нарастить чистую прибыль, несмотря на падение выручки. Эти два игрока вновь подтвердили свой статус компаний федерального значения.
После прошлогоднего ввода в эксплуатацию Гоцатлинской ГЭС главным проектом, над которым работает в Дагестане «Чиркейгэсстрой», является морской пункт пропуска через госграницу «Махачкала». Его строительство началось в январе прошлого года, стоимость госконтракта, выигранного «Чиркейгэсстроем», составила 851,7 млн рублей. Кроме того, в прошлом году компания получила большой подряд «РусГидро» стоимостью почти 303 млн рублей на достройке Зеленчукской ГЭС-ГАЭС в Карачаево-Черкесии.
«Мостоотряд-99» важнейший прошлогодний контракт заключил с Росавиацией на строительство нового аэропорта в Саратове, который стал логичным продолжением работ, выполненных компанией в 2014 году по реконструкции взлётно-посадочной полосы в аэропорту Махачкалы. Стоимость саратовского контракта составила 4,578 млрд рублей, и это позволяет предположить, что уже по итогам текущего года доходы «Мостоотряда-99» значительно вырастут.
Крупнейший в своей истории госконтракт стоимостью почти 3 млрд рублей в конце прошлого года подписала и зарегистрированная в Гунибском районе дорожно-строительная компания «ЗБСМ МК-162», работающая главным образом в восточных регионах страны. Она выиграла конкурс на реконструкцию автодороги «Иркутск – Листвянка», что также должно обеспечить компании хороший прирост доходов уже в 2016 году.
ТЭК продолжает лихорадить
К топливно-энергетическому комплексу имеют отношение сразу десять компаний, вошедших в рейтинг, но безоговорочно успешным в этой сфере по итогам 2015 года можно назвать только транспортный сегмент, представленный ООО «Газпром трансгаз Махачкала» и ОАО «Дагнефтепродукт». Заметно нарастил выручку основной подрядчик «Газпром трансгаза» – ООО «Каспийгазстрой».
Ещё одна компания сферы ТЭК, закончившая 2015 год в «плюсе», – АО «Дагнефтегаз», завершившее реализацию крупного инвестпроекта по вводу в эксплуатацию 49-й газоконденсатной скважины на Дмитровском месторождении неподалёку от махачкалинского аэропорта (общий объём вложений составил 430 млн рублей).
Крупнейшая в Дагестане нефтяная компания «Роснефть – Дагнефть» в 2015 году смогла увеличить добычу на 7,4% (до 147,5 тысячи тонн нефти), но при этом второй год подряд завершила с чистым убытком. В отчёте компании говорится, что показатели её деятельности ухудшились из-за увеличения расходов. В частности, произошёл рост себестоимости продаж более чем на 211 млн рублей, в основном в связи с увеличением расходов на оплату труда, расходов на энергообеспечение (за счёт роста тарифов на электроэнергию), а также расходов по амортизации.
В сегменте переработки в 2015 году резко (почти в три раза) упали доходы крупнейшего нефтеперерабатывающего завода Дагестана «Каспий-1». Из-за этого предприятие опустилось в рейтинге сразу на 18 позиций. При этом в очередной раз был отложен ввод в эксплуатацию НПЗ компании «Дагестанские новые технологии», построенного на территории нефтебазы «Дагнефтепродукт».
В создание этого предприятия мощностью переработки 1 млн тонн в год, по последним данным, было инвестировано 7,1 млрд рублей, но проект столкнулся со сложностями в согласованиях с Ростехнадзором. На момент написания обзора предприятие так и не было введено в строй.
Наконец, в электроэнергетике – самой запущенной отрасли экономики Дагестана – в 2015 году ситуация на глазах стала ещё хуже. Республиканский гарантирующий поставщик электроэнергии ПАО «ДЭСК» за год увеличил чистый убыток почти вдвое; основным фактором этого стало наращивание резерва по сомнительным долгам, который в течение 2015 года вырос от 11 до 13,5 млрд рублей.
Одновременно на 4 млрд рублей увеличилась кредиторская задолженность, компания оказалась под угрозой банкротства со стороны одного из ключевых кредиторов – концерна «Росэнергоатом».
Не дало желаемых результатов и создание новой структуры в сфере передачи электроэнергии – АО «Дагестанская сетевая компания». Предполагалось, что она сможет начать свою работу с нуля вместо старой, обременённой многомиллиардными долгами компании «Дагэнергосеть», которая оказалась под процедурой банкротства. Но всё пошло по-старому: ДСК сразу же набрала значительный объём убытков и долгов (в первую очередь из-за высокого уровня потерь), а планы по консолидации на её базе территориальных сетевых организаций Дагестана были сорваны.
2016 год принёс новые перипетии в борьбе за контроль над дагестанской энергетикой, но их детальное описание более уместно дать уже в следующем рейтинге.
- 11 просмотров